Rizikos veikla yra draudimo veiklos esmė. Šios veiklos metu draudikas perima iš draudėjo pastarojo riziką, kitaip tariant, nuostolių atsiradimo tikimybę. Tai yra įteisinama draudimo sutartimi, kurią pasirašydamas draudikas pasižada draudiminio įvykio atveju išmokėti sutartyje numatyto dydžio išmoką, o draudėjas įsipareigoja (su)mokėti sutartyje nurodyto dydžio draudimo įmoką draudiminės apsaugos kainą. Draudikas perima didelį skaičių nuostolių atsiradimo tikimybių ir paskirsto visą perimtą riziką kolektyve (draudimo grupėje) ir laike.
Kai kuriose draudimo šakose rizikos veikla yra susijusi su planingu kapitalo kaupimu bei atpalaidavimu. Tai ypatingai dažnai sutinkama gyvybės bei nelaimingų atsitikimų draudimo šakose.
Tiek rizikos veikla, tiek kapitalo kaupimo bei atpalaidavimo veikla yra neįmanomos be paslaugų teikimo. Paslaugos apima ir klientų konsultavimą, sudarant draudimo sutartis ir jų eigoje, ir faktinį rizikos bei kapitalo kaupimo ir atpalaidavimo veiklų atlikimą: draudimo produktų pardavimą, sutarčių apdorojimą, draudiminių įvykių tyrimą, kompensacijų išmokėjimą ir t.t. Dalis paslaugų, kurios dažniausiai yra teikiamos asmeninio pokalbio metu, yra tiesiogiai susiję su draudėju. Tai yra taip vadinamos išorinės paslaugos. Kita dalis paslaugų, taip vadinamos vidinės paslaugos, nėra tiesiogiai susiję su draudėju.
Kapitalo kaupimo ir atpalaidavimo veikla yra, kai draudikas iš vienkartinės arba daugkartinių draudėjo įmokų sukaupia kapitalą, kurį, priskaičiavęs atitinkamas palūkanas, pasižada išmokėti nustatytu laiku pagal nustatytas sąlygas. T.y. draudėjas perleidžia draudikui kapitalą, kurį pastarasis, priskaičiavęs atitinkamas palūkanas, planingų rentinių mokėjimų forma, apibrėžto arba neapibrėžto laikotarpio metu išmoka draudėjui.
Kaupiamasis ir mišrus gyvybės draudimas praktikoje yra dažniausiai sutinkami kaupimo veiklos pavyzdžiai. Draudimas nuo nelaimingų atsitikimų su dalies draudimo įmokų grąžinimu yra dar vienas rizikos bei kapitalo kaupimo veiklų kombinavimo pavyzdys. Dažniausiai praktikoje sutinkami pavyzdžiai yra sveikatos bei gyvybės draudimas, kur tiek susirgimo, tiek ir mirties rizika didėja, didėjant asmens amžiui.
Draudimo įmonėje vykdoma kapitalo kaupimo bei atpalaidavimo veikla yra panaši į bankų atliekamą indėlių priėmimo veiklą. Tiek bankas, tiek ir draudikas įsipareigoja sutartu laiku grąžinti skolintojui jo įmokėtą kapitalą kartu su atitinkamomis (dažniausiai sutartyje numatytomis) palūkanomis.
Kapitalo investicinė veikla
Kapitalo investicinės veiklos strategija yra ypatingos svarbos klausimas, kadangi nuo to priklauso draudimo įmonės prisiimtų įsipareigojimų draudėjų atžvilgiu vykdymas. Ideali kapitalo investicija yra apibūdinama kaip saugi, dideles palūkanas duodanti bei likvidi investicija.
Draudimo įmonės investicinė veikla yra tiesiogiai susijusi ir taip pat didžiąja dalimi priklausoma nuo įmonės teikiamos draudiminės apsaugos rūšių bei perimamų rizikų. Diversifikacijos bei diferenciacijos pagrindu draudimo įmonės stengiasi pasirinktam rentabilumo (rizikos) lygiui rasti mažiausia rizika (didžiausiu rentabilumu) pasižyminčią kapitalo investicijų kombinaciją.
Kita draudimo įmonių veikla
Dauguma draudimo įmonių šalia draudimo ir kapitalo investicinės veiklos užsiima dar ir kitomis įvairaus pobūdžio veiklomis. Praktikoje šalia draudimo ir kapitalo investicinės veiklos draudimo įmonės dažniausiai užsiima įvairių finansinių paslaugų teikimu. Paprastai yra atliekamas tiek įvairių duomenų apdorojimas bei analizė, įmonių ir privačių asmenų konsultavimas, tiek ir kitos finansinės paslaugos.
Daugelyje šalių kita draudimo įmonių veikla atitinkamais įstatymais bei teisės aktais yra griežtai reglamentuota. Lietuvos Respublikos draudimo įstatyme yra numatyta, kad “draudimo įmonės negali užsiimti jokia kita komercine-ūkine veikla, išskyrus draudimu bei su juo susijusia veikla. Betarpiškai su draudimo veikla susijusi veikla yra perdraudimas, draudiminių įvykių likvidavimas bei administravimas, tarpininkavimas sudarant draudimo sutartis, konsultavimas draudimo ir perdraudimo klausimais, draudimo ir perdraudimo specialistų mokymas, kvalifikacijos kėlimas bei nekilnojamo turto nuoma ir draudžiamo turto vertinimas” .